Ar - الأسهم خيارات

خيار الأسهم. الخيار خيار الأسهم. عقد خيار الأسهم بين طرفين متفقين، والخيارات تمثل عادة 100 سهم من المخزون الأساسي. خيار خيار الشراء. الخيار يعتبر مكالمة عندما يدخل المشتري في عقد ل شراء أسهم بسعر محدد في تاريخ محدد يعتبر الخيار مطروحا عندما يأخذ المشتري الخيار عقدا لبيع أسهم بسعر متفق عليه في تاريخ محدد أو قبله. والفكرة هي أن المشتري ويعتقد خيار المكالمة أن الأسهم الأساسية سوف تزيد، في حين أن البائع من الخيار يعتقد خلاف ذلك حامل الخيار لديه فائدة شراء الأسهم في خصم من القيمة السوقية الحالية إذا ارتفع سعر السهم قبل انتهاء الصلاحية إذا، ومع ذلك، فإن المشتري يعتقد أن السهم سوف ينخفض ​​في القيمة، وقال انه يدخل في عقد الخيار وضع الذي يعطيه الحق في بيع الأسهم في تاريخ لاحق إذا كان المخزون الأساسي يفقد قيمة قبل انتهاء الصلاحية، حامل الخيار هو قادرة على بيعه للحصول على قسط من القيمة السوقية الحالية. سعر الإضراب من الخيار هو ما يملي ما إذا كان أو لم يكن ق قيمة سعر الإضراب هو السعر المحدد سلفا التي الأسهم الأساسية يمكن شراؤها أو بيعها دعوة أصحاب الخيار الربح عندما سعر الإضراب هو أقل من القيمة السوقية الحالية وضع أصحاب الخيار الربح عندما يكون سعر الإضراب أعلى من القيمة السوقية الحالية. خيارات الأسهم خيارات التوظيف. إمبلويي الأسهم مماثلة للدعوة أو وضع الخيارات، مع بعض الاختلافات الرئيسية الموظفين خيارات الأسهم عادة سترة بدلا من وجود وقت محدد حتى تاريخ الاستحقاق وهذا يعني أن الموظف يجب أن يظل عاملا لفترة محددة من الوقت قبل أن يكسب الحق في شراء خياراته وهناك أيضا سعر المنحة التي تحل محل سعر الإضراب، وهو ما يمثل السوق الحالية القيمة في الوقت الذي يتلقى الموظف الخيارات. أوبتيونس أساسيات ما هو الخيار Options. An هو العقد الذي يعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع الأصول الأساسية بسعر معين في أو قبل تاريخ معين خيار، تماما مثل الأسهم أو السندات، هو الأمن بل هو أيضا عقد ملزم مع شروط محددة بدقة وخصائص. الخلط بين الفكرة وراء خيار موجود في العديد من المواقف اليومية قل، على سبيل المثال، أن تكتشف منزلا كنت د الحب لشراء لسوء الحظ، كنت فاز t لديها النقدية لشرائه لمدة ثلاثة أشهر أخرى يمكنك التحدث إلى المالك والتفاوض على صفقة التي تمنحك خيار لشراء المنزل في ثلاثة أشهر بسعر 200،000 المالك يوافق، ولكن لهذا الخيار، يمكنك دفع ثمن 3000.Now، والنظر في حالتين نظري التي قد تنشأ. فقد اكتشفت أن المنزل هو في الواقع مسقط رأس حقيقي من الفيس كما ونتيجة لذلك، فإن القيمة السوقية للمنزل يرتفع إلى 1 مليون لأن المالك باعت لك الخيار، وقال انه ملزم لبيع لك المنزل ل 200،000 في النهاية، فإنك تقف لتحقيق ربح قدره 797،000 1، 200،000 - 3،000. أثناء جولة في المنزل ، تكتشف ليس فقط أن الجدران هي الساندة كامل من الأسبستوس، ولكن أيضا أن شبح هنري السابع يطارد غرفة نوم رئيسية وعلاوة على ذلك، عائلة من الفئران فائقة ذكية بنيت قلعة في الطابق السفلي على الرغم من أنك اعتقدت في الأصل كنت قد وجدت بيت أحلامك، أنت الآن تعتبر أنه لا قيمة لها على رأسا على عقب، لأنك اشتريت خيارا، كنت تحت أي التزام للذهاب من خلال بيع بالطبع، كنت لا تزال تفقد سعر 3000 من الخيار. هذا المثال يوضح اثنين جدا النقاط الهامة أولا، عند شراء خيار، لديك الحق ولكن ليس التزاما بعمل شيء يمكنك دائما السماح تاريخ انتهاء الصلاحية، حيث يصبح الخيار لا قيمة لها إذا حدث هذا، تخسر 100 من الاستثمار الخاص بك، والتي هو المال الذي استخدمته لدفع ثمن الخيار الثاني، الخيار هو مجرد عقد يتعامل مع الأصول الأساسية لهذا السبب، تسمى الخيارات المشتقات، مما يعني أن الخيار يستمد قيمته من شيء آخر في مثالنا، المنزل هو الأصول الأساسية في معظم الأحيان، والأصل الأساسي هو الأوراق المالية أو مؤشر. القوائم ويضع نوعان من الخيارات هي المكالمات و puts. A دعوة يعطي حامل الحق في شراء الأصول بسعر معين ضمن فترة محددة من الزمن المكالمات تشبه وجود موقف طويل على الأسهم المشترين من المكالمات يأمل أن الأسهم سوف تزيد بشكل كبير قبل انتهاء الصلاحية. أضع يعطي حامل الحق في بيع الأصول بسعر معين في غضون فترة محددة من الوقت بوتس تشبه إلى حد كبير وجود موقف قصير على الأسهم المشترين يضع الأمل في أن سعر السهم سوف ينخفض ​​قبل انتهاء الخيار. المشاركين في سوق الخيارات هناك أربعة أنواع من المشاركين في أسواق الخيارات اعتمادا على الموقف الذي اتخاذ المشترين. دعوات من المكالمات. المشترين من puts. Sellers من puts. People الذين يشترون خيارات تسمى أصحاب وأولئك الذين يبيعون خيارات وتسمى الكتاب وعلاوة على ذلك، يقال المشترين لديهم مواقف طويلة، والبائعين سا معرف أن يكون لها مواقف قصيرة. هنا هو التمييز المهم بين المشترين والبائعين. حاملي حاملي ووضع حاملي المشترين ليست ملزمة لشراء أو بيع لديهم الخيار لممارسة حقوقهم إذا كانوا يختارون. كتاب الكتاب ووضع الكتاب الكتاب، ومع ذلك، هي ملزمة بشراء أو بيع هذا يعني أن البائع قد تكون مطلوبة لجعل الوعد على شراء أو بيع. لا تقلق إذا كان هذا يبدو مربكا - هو لهذا السبب نحن نذهب للنظر في خيارات من وجهة نظر من المشتري خيارات البيع أكثر تعقيدا ويمكن أن تكون أكثر خطورة عند هذه النقطة، يكفي أن نفهم أن هناك جانبان من خيارات العقد. اللغة ل خيارات التجارة، عليك أن تعرف المصطلحات المرتبطة سوق الخيارات . السعر الذي يمكن شراء أو شراء الأسهم الأساسية يسمى سعر الإضراب هذا هو السعر يجب أن يذهب سعر السهم أعلاه للمكالمات أو تذهب أدناه ل يضع قبل يمكن ممارسة الموقف لتحقيق الربح كل هذا يجب أن يحدث بيف خام تاريخ انتهاء الصلاحية. أحد الخيارات التي يتم تداولها على تبادل الخيارات الوطنية مثل بورصة شيكاغو خيارات تبادل كبوي المعروف كخيار المدرجة هذه لديها أسعار الإضراب ثابتة وتواريخ انتهاء الصلاحية يمثل كل خيار المدرجة 100 سهم من أسهم الشركة المعروفة باسم عقد وبالنسبة لخيارات الاتصال، يقال أن الخيار يكون في المال إذا كان سعر السهم فوق سعر الإضراب خيار الشراء هو في المال عندما يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب المبلغ الذي هو الخيار في المال ويشار إلى القيمة الجوهرية. تسمى التكلفة الإجمالية سعر خيار قسط يتم تحديد هذا السعر من قبل عوامل بما في ذلك سعر السهم، وسعر الإضراب، والوقت المتبقي حتى قيمة وقت انتهاء الصلاحية والتقلب بسبب كل هذه العوامل، وتحديد قسط من خيار معقد وخارج نطاق هذا البرنامج التعليمي. الصفحات الرئيسية. خيارات الأسهم والحد الأدنى البديل الضرائب AMT. Incentive خيارات الأسهم إسو يمكن أن تكون وسيلة جذابة لمكافأة الموظفين و مقدمي الخدمات الآخرين على عكس الخيارات غير المؤهلة مكاتب الإحصاء الوطنية، حيث يتم فرض ضريبة على خيار على ممارسة على معدلات ضريبة الدخل العادية، حتى لو لم يتم بيع الأسهم حتى الآن، إسو، إذا كانت تستوفي الشروط، تسمح أصحاب لا لدفع الضرائب حتى يتم بيع الأسهم ومن ثم لدفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على الفرق بين سعر المنحة وسعر البيع. ولكن إسو تخضع أيضا إلى الحد الأدنى البديل ضريبة أمت، وسيلة بديلة لحساب الضرائب التي يجب أن تستخدم بعض الملفات يمكن أن تنتهي أمت حتى فرض ضرائب على صاحب إسو على انتشار أدركت على ممارسة على الرغم من المعاملة المواتية عادة لهذه الجوائز. القواعد الأساسية ل ISOs. First، فإنه من الضروري أن نفهم أن هناك نوعان من خيارات الأسهم، خيارات غير المؤهلين وخيارات الأسهم حافز مع أي نوع من الخيار، يحصل الموظف على الحق في شراء الأسهم بسعر ثابت اليوم لعدد محدد من السنوات في المستقبل، وعادة 10 عندما يختار الموظفون لشراء أسهم، ويقال لهم لممارسة الخيار لذلك قد يكون للموظف الحق في شراء 100 سهم من الأسهم على 10 للسهم الواحد لمدة 10 سنوات بعد سبع سنوات، على سبيل المثال، قد يكون السهم في 30، ويمكن للموظف شراء 30 سهم لمدة 10 إذا كان الخيار هو مكتب الإحصاء الوطني ، يدفع الموظف على الفور ضريبة على الفرق 20 يسمى انتشار في معدلات ضريبة الدخل العادية تحصل الشركة على خصم الضرائب المقابلة وهذا ما إذا كان الموظف يحتفظ الأسهم أو بيعها مع إسو، يدفع الموظف أي ضريبة على ممارسة الرياضة، و فإن الشركة لا تحصل على خصم بدلا من ذلك، إذا كان الموظف يحمل الأسهم لمدة سنتين بعد المنحة وبعد سنة من التمرين، يدفع الموظف ضريبة الأرباح الرأسمالية فقط على الفرق النهائي بين الممارسة وسعر البيع إذا لم يتم استيفاء هذه الشروط، يتم فرض ضرائب على الخيارات كخيار غير مؤهل بالنسبة للموظفين ذوي الدخل الأعلى، فإن الفرق الضريبي بين إسو و نسو يمكن أن يكون 19 19 على المستوى الاتحادي وحده، بالإضافة إلى أن الموظف لديه ميزة تأجيل الضريبة حتى يتم بيع أسهم e هناك متطلبات أخرى إسو كذلك، كما هو مفصل في هذه المقالة على موقعنا. ولكن إسو لديها عيب كبير للموظف والفرق بين الشراء وسعر المنحة يخضع ل أمت تم سن أمت لمنع أعلى دخل دافعي الضرائب من دفع ضريبة ضئيلة جدا لأنها كانت قادرة على اتخاذ مجموعة متنوعة من التخفيضات الضريبية أو الاستبعادات مثل انتشار على ممارسة إسو ويتطلب أن دافعي الضرائب الذين قد يخضعون للضريبة حساب ما مدينون بطريقتين الأولى ، فإنهم يحددون مقدار الضريبة التي يدينون بها باستخدام القواعد الضريبية العادية ثم يضيفون إلى دخلهم الخاضع للضريبة بعض الاستقطاعات والاستثناءات التي أخذوها عند تحديد ضرائبهم العادية، وباستخدام هذا العدد الأعلى الآن، ويطلق على الخلفيات بنود تفضيلية والانتشار على خيار أسهم الحوافز ولكن ليس مكتب الإحصاءات الوطني هو واحد من هذه البنود بالنسبة للدخل الخاضع للضريبة تصل إلى 175،000 أو أقل في عام 2013، ومعدل الضريبة أمت هو 26 للمبالغ على هذا، و r أكل هو 28 إذا كان أمت أعلى، ودافع الضرائب يدفع هذه الضريبة بدلا من ذلك. لوحظة واحدة معظم المقالات حول هذه المسألة لا توضح أنه إذا كان المبلغ المدفوع تحت أمت يتجاوز ما كان سيتم دفعها في ظل القواعد الضريبية العادية في تلك السنة، وهذا يصبح أمت فائض الحد الأدنى الائتمان الائتمان متس التي يمكن تطبيقها في السنوات المقبلة عندما تتجاوز الضرائب العادية مبلغ أمت. تحقيق الحد الأدنى البديل الضرائب. الجدول أدناه، والمستمدة من المواد المقدمة من قبل جانيت بيرجنهير، مدير تعليم العملاء في تشارلز شواب، يظهر حساب أساسي ل أمت إضافة الدخل العادي الخاضع للضريبة الخصومات الطبية للأسنان المحددة الخصومات المفصلة المتنوعة تخضع لاقتطاع ضريبة العقارات المحلية الدولة أمت الإعفاءات الشخصية انتشار على ممارسة إسو الأولية أمت الدخل الخاضع للضريبة طرح أمت الإعفاء القياسي 78،750 لعام 2012 المشتركة فيلرز 50،600 للأشخاص غير المتزوجين 39،375 للمتزوجين الإيداع بشكل منفصل يتم تخفيض هذا بمقدار 25 سنتا لكل دولار من أمت الدخل الخاضع للضريبة فوق 150،000 للأزواج، 112،500 ل s و 75،000 للمتزوجين تقديم منفصل على حدة الفعلية أمت الدخل الخاضع للضريبة مضاعفة الفعلية أمت الدخل الدخل الخاضع للضريبة 26 بمبلغ يصل إلى 175،000، بالإضافة إلى 28 من المبالغ على أن الحد الأدنى من الضريبة المؤقتة طرح الضريبة الحد الأدنى المؤقت - الضريبة العادية أمت إذا كانت نتيجة هذا الحساب هو أن أمت أعلى من الضريبة العادية، ثم تدفع مبلغ أمت بالإضافة إلى الضرائب العادية. ومع ذلك، يصبح المبلغ أمت الائتمان الضريبي المحتمل الذي يمكنك طرحه من فاتورة الضرائب في المستقبل إذا في السنة اللاحقة الضرائب العادية الخاصة بك يتجاوز أمت الخاص بك ، ثم يمكنك تطبيق الائتمان ضد الفرق كم يمكنك المطالبة يعتمد على مقدار ما دفعته إضافية عن طريق دفع أمت في السنة السابقة التي توفر الائتمان التي يمكن استخدامها في السنوات المقبلة إذا كنت تدفع، على سبيل المثال، 15،000 أكثر بسبب أمت في عام 2013 مما كنت قد دفعت في حساب الضريبة العادية، يمكنك استخدام ما يصل إلى 15،000 في الائتمان في العام المقبل المبلغ الذي سوف يدعي سيكون الفرق بين المبلغ الضريبي العادية و ث ه حساب أمت إذا كان المبلغ العادي هو أكبر، يمكنك المطالبة بأنه كقروض، والمضي قدما أي الاعتمادات غير المستخدمة للسنوات المقبلة حتى إذا كان في عام 2014، الضرائب العادية الخاصة بك هو 8000 أعلى من أمت، يمكنك المطالبة 8000 الائتمان وتحمل إلى الأمام الائتمان من 7،000 حتى استخدامه حتى. هذا التفسير هو، بطبيعة الحال، نسخة مبسطة من مسألة محتملة معقدة أي شخص يحتمل أن تخضع ل أمت يجب استخدام مستشار الضرائب للتأكد من كل شيء يتم بشكل مناسب بشكل عام، والناس ذوي الدخل على مدى 75،000 سنويا هم المرشحين أمت، ولكن ليس هناك خط تقسيم مشرق. طريقة واحدة للتعامل مع فخ أمت سيكون للموظف لبيع بعض الأسهم على الفور لتوليد ما يكفي من النقد لشراء الخيارات في المقام الأول حتى سيقوم الموظف بشراء وبيع ما يكفي من الأسهم لتغطية سعر الشراء، بالإضافة إلى أي ضرائب مستحقة، ثم يحتفظ بالأسهم المتبقية كما إسو على سبيل المثال، قد يشتري الموظف 5،000 سهم التي لديه أو لديها خيارات والحفاظ على 5000 في ومثالنا على الأسهم التي تبلغ قيمتها 30، مع سعر ممارسة من 10، وهذا من شأنه أن يولد صافي قبل الضرائب من 5000 × 20 انتشار، أو 100،000 بعد ذلك الضرائب من شأنه أن يترك حوالي 50،000، عد المرتبات والولاية والضرائب الاتحادية جميع على أعلى المستويات في السنة التالية، يجب على الموظف أن يدفع أمت على باقي 100،000 سهم للأسهم التي لم يتم بيعها، والتي يمكن أن تصل إلى 28،000 ولكن الموظف سيكون لديها أكثر من ما يكفي من النقد المتبقي للتعامل مع هذا. استراتيجية جيدة أخرى هي ممارسة خيارات الحوافز في وقت مبكر من هذا العام وذلك لأن الموظف يمكن تجنب أمت إذا كانت الأسهم تباع قبل نهاية السنة التقويمية التي تمارس الخيارات على سبيل المثال، افترض جون يمارس إسو في يناير كانون الثاني في 10 للسهم الواحد في الوقت الذي أسهم تستحق 30 لا توجد ضريبة فورية، ولكن 20 انتشار يخضع ل أمت، ليتم احتسابها في السنة الضريبية المقبل جون يحمل على الأسهم، ولكن الساعات السعر عن كثب بحلول ديسمبر كانون الاول ، هم فقط ث أورث 17 جون هو دافعي الضرائب ذوي الدخل المرتفع يخبره المحاسب أن جميع الفارق العشرين سيخضع لضريبة 26 أمت، وهذا يعني أن جون سوف يدين ضريبة حوالي 5 20 للسهم الواحد هذا هو الحصول على غير مريح بالقرب من الربح 7 جون لديها الآن على الأسهم في أسوأ السيناريوهات، فإنها تنخفض إلى أقل من 10 في العام المقبل، وهذا يعني أن جون يجب أن يدفع 5 20 لكل ضريبة على الأسهم حيث فقد فعلا المال إذا، ومع ذلك، يبيع جون قبل 31 ديسمبر، وقال انه يمكن حماية له المكاسب في المقابل، وقال انه سوف تدفع ضريبة الدخل العادية على 7 انتشار القاعدة هنا هو أن سعر البيع هو أقل من القيمة السوقية العادلة في ممارسة ولكن أكثر من سعر المنحة، ثم ضريبة الدخل العادية المستحقة على انتشار إذا كان هو أعلى من القيمة السوقية العادلة أكثر من 30 في هذا المثال، فإن ضريبة الدخل العادية مستحقة على مقدار انتشار في ممارسة، وضريبة الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل يستحق على الفرق الإضافي المبلغ أكثر من 30 في هذا المثال. على من ناحية أخرى، إذا كان في ديسمبر سعر السهم لا تزال تبدو قوية ، يمكن جون الاستمرار لمدة شهر آخر والتأهل لعلاج رأس المال المكاسب من خلال ممارسة في وقت مبكر من السنة، وقال انه قد خفضت الفترة بعد 31 ديسمبر انه يجب ان يحتفظ الاسهم قبل اتخاذ قرار البيع في وقت لاحق من العام الذي يمارس، فإن خطر المخاطرة في السنة الضريبية التالية سوف ينخفض ​​سعر السهم بشكل حاد إذا انتظر جون حتى 31 ديسمبر لبيع أسهمه ولكن بيعها قبل فترة الاحتفاظ لمدة سنة واحدة، ثم الأمور قاتمة حقا لا يزال موضوعا إلى أمت، ويجب أن تدفع ضريبة الدخل العادية على انتشار وكذلك لحسن الحظ، تقريبا في كل حالة، وهذا سوف يدفع له ضريبة الدخل العادية فوق حساب أمت وانه فاز ر تضطر لدفع الضرائب مرتين. وأخيرا، إذا كان جون لديه الكثير من الخیارات غیر المؤھلة المتاحة، یمکنھ ممارسة الکثیر من أولئك الذین یعملون فیھ في السنة التي یقوم فیھا أیضا بمعاییر إسو الخاصة بھ. وھذا سوف یرفع من مبلغ ضریبة الدخل العادیة التي یدفعھا وقد یدفع مجموع فاتورة الضریبة العادیة المرتفعة بما یکفي لتتجاوز له أمت حساب هذا يعني أنه لن يكون أمت العام المقبل لدفع. من الجدير بالذكر أن إسو توفر فائدة ضريبية للموظفين الذين يخططون طوعا لخطر عقد على أسهمهم في بعض الأحيان هذا الخطر لا عموم بها للموظفين وعلاوة على ذلك، فإن الحقيقي تكلفة أمت ليست المبلغ الإجمالي المدفوع على هذه الضريبة ولكن المبلغ الذي يتجاوز الضرائب العادية المأساة الحقيقية ليست أولئك الذين يأخذون خطر علم وخسارة، ولكن أولئك الموظفين الذين يملكون أسهمهم دون معرفة حقا العواقب، كما أمت لا يزال شيء كثير من الموظفين يعرفون القليل أو لا شيء عن وفوجئت متأخرا جدا لتعلم لديهم لدفع.